Millioner av lesere verden over elsker Anna Sewells fortelling om hesten Black Beauty. I denen filmen følger vi den svarte hingstens spennende og dramatiske eventyr fra han blir født, og som føll blir han tatt hånd om av lille Joe. Men Black Beauty skifter eier og forsvinner ut av lille Joes liv. Den svarte hingsten blir satt til å jobbe i et sirkus før han så blir sendt ut som krigshest på slagmarken. Men Joe kan aldri glemme Black Beauty.